Ставка ФРС на паузе Как это скажется на рынке и когда ждать ее снижения РБК Инвестиции

«Можно сделать вывод, что ставка, вероятно, близка к пику, но будет оставаться вблизи этих уровней дольше, чем ожидал рынок», — указывает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. Своими действиями на рынке облигаций ФРС меняет объем денег в экономике. Если растет инфляция, то ФРС может уменьшить долларовые облигации сбербанка ликвидность и продать облигации. В итоге кредиты станут дороже, а потребители и компании начнут меньше тратить. Ставка ФРС (Федеральной резервной системы США) — это ключевая процентная ставка, установленная центральным банком США. Она оказывает значительное влияние на экономику не только Америки, но и всего мира.

Влияние на Россию

«При спаде темпов роста экономики, в частности снижения агрегированного спроса населения, это скажется на замедлении потребительской активности и постепенном снижении инфляции», — говорит Митрофанов. Некоторые опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики считают, что риски для экономики США в сохранении высоких процентных ставок все же есть. По словам мартингейл форекс Марии Потаповой из «Альфа-Инвестиций», с одной стороны, жесткая денежно-кредитная политика ФРС способствует охлаждению экономики, что, в свою очередь, приводит к снижению инфляции и более слабым показателям рынка труда. С другой стороны, высокие процентные ставки увеличивают долговую нагрузку участников рынка, ухудшая кредитное качество компаний.

Ставка ФРС: как изменения затрагивают экономику и кредитование в современном мире

Модель для Китая приписывает около половины роста юаня примерно на 2% за этот период растущим ожиданиям более мягкой денежно-кредитной политики США. Другая половина отражает восприятие более ограниченного смягчения Народным банком Китая, а также более слабые макроэкономические перспективы США и более сильные перспективы Китая. Ожидания снижения ставок и опасения замедления экономики оказали давление на доходность облигаций США. Инвесторы традиционно покупают и золото, и доллар, и казначейские облигации в беспокойные времена для защиты сбережений. В ноябре безработица в США осталась на уровне 3,7%, что является минимальным показателем почти за 50 лет, а инфляция составила 2,2% в годовом выражении — это даже выше, чем таргет ФРС в 2%. Исходя из значений фьючерсов на ставки по федеральным фондам (fed funds rates), можно с высокой вероятностью говорить о повышении ставки на декабрьском заседании, объясняет инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.

Информеры – Курс валют ЦБ и Форекс

• Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции по итогам заседания отметил, что ставка, «вероятно, находится на своем пике» и, скорее всего, будет уместно снизить ставки позднее в этом году.
• Нехватка предложений на рынке обычно подбивает вверх курс американского доллара, что в свою очередь оказывает влияние на другие торговые инструменты.
• Также изменения ставки отражают ожидания инвесторов относительно состояния экономики, что создает дополнительную волатильность на рынке.
• «На этом фоне и в условиях ограниченного выбора валютных инструментов на внутреннем рынке для частных инвесторов в России достаточно привлекательно выглядят замещающие облигации .
• ФРС резко повысила процентные ставки за последний год, одобрив 11 повышений ставки в надежде подавить инфляцию и охладить экономику.

Однако если цикл повышения ставки ФРС продолжится, то доллар ждет укрепление, а курс рубля — заметное снижение. По мнению Алексея Антонова, курс доллара к рублю еще до наступления нового года преодолеет отметку в 70 рублей, а после рождественских праздников падение рубля может усилиться. «Для рубля потенциальное ослабление доллара позитивно, так как может помочь дальнейшему росту российской валюты с недавних минимумов, — отметила Елена Кожухова, аналитик ИК “ВЕЛЕС Капитал”.

Как ставка ФРС влияет на экономику и финансовые рынки

В этой статье мы разберем, как они взаимодействуют и какие факторы определяют их динамику. Кроме того, на сайте Федеральной резервной системы можно ознакомиться с решением о ставке напрямую. Однако для глубокой аналитики потребуется понимание экономических терминов и процессов, что может быть непросто для новичков. Как одно решение, принятое в Вашингтоне, может изменить ваши сбережения, стоимость ипотеки и даже цены в супермаркете?

Курс рубля в ноябре-2024: преодолеет ли доллар отметку ₽100 этой осенью

Основным трансмиссионным каналом воздействия денежной политики ФРС на экономику являются номинальные краткосрочные процентные ставки, которые находятся под прямым влиянием ФРС через изменение ставки ФРС. В то же время ключевое значение для экономики имеют долгосрочные процентные ставки, влияющие на уровень сбережений, инвестиций, экономическую активность. В краткосрочном плане реальные долгосрочные ставки определяются изменениями в ожиданиях участников рынка. Сегодня основой для расчета процентной ставки служит целевой уровень инфляции, которого стремится достичь ФРС. Показатель уровня инфляции характеризует темпы роста экономики, поскольку современная экономическая наука считает умеренную инфляцию важным стимулом для роста ВВП.

По мнению опрошенных Forbes аналитиков, Федрезерв поднимет ставку, как того и ожидает рынок, несмотря на заметную просадку американского рынка акций. Объясняем, как ожидания по ставке ФРС и другие факторы влияют на курс доллара и может ли ослабление американской валюты оказать поддержку сырьевым рынкам и экспортерам. Структура экспорта и импорта — это основной фактор влияния на курс рубля, считает Оганисян из «Цифра брокер». Эксперт подчеркивает, что доля рублевых поступлений за экспорт и рублевых платежей за импорт выросла до 40% в этом году.

А месяц назад с вероятностью более 50% закладывалось снижение ставки на заседании 6—7 ноября сразу на 50 базисных пунктов (б.п.). По мнению руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольги Беленькой, ФРС перейдет к снижению процентных ставок во втором полугодии 2024 года. Эксперт «ИнвойсКафе» Геннадий Фофанов полагает, что сохранение ставки на том же уровне не создаст ощутимых колебаний для текущей экономической ситуации. Однако сохранение процентных ставок может привести к образованию новых пузырей на рынке недвижимости или рынке акций. «С другой стороны, ситуация не является неподконтрольной, поэтому в случае отрицательных маркеров в первом квартале, возможно, следующее заседание ФРС будет нацелено на повышение ставки», — говорит эксперт. Повышение ставки станет фактором снижения мировых цен на нефть, газ и металлы, а через них и на другие товары.

Однако на депозитах вы можете получать меньший доход, что заставит задуматься о других способах инвестирования. Компании, которые рассчитывают на кредиты для расширения отзывы mmcis и покупки нового оборудования, могут откладывать свои планы, если займы становятся дороже. Это может сузить экономическую активность и замедлить экономический рост.

Таким образом, изменения в ставке ФРС могут прямо сказываться на вашем семейном бюджете. 🏠💸 Иногда это может быть в вашу пользу, а иногда — к сожалению, нет. Investing.com — В понедельник доллар США вырос, оттолкнувшись от годового минимума, отмеченного на прошлой неделе, в то время как разочаровывающие данные по экономической активности оказали… Но сила этого укрепления исходила из США, а не из Китая, Японии или еврозоны.